2019全球碳纤维复合材料市场报告（三）

5 中国碳纤维产业

5.1. 中国碳纤维企业理论产能

       2018年，我们不统计僵尸企业（超过一年不运行，且装置不稳定）。统计全国的理论产能为26,800吨。2019年，我们继续“挤水分”，统计标准从“理论产能”转换到“运行产能”，这其中，又消减了企业处于停滞状况的产能，以及存活企业的不再开车的老生产线产能，所以，2019年，中国的运行产能为26,650吨. 这个产能中，依然有一个大“水分”，一是有些企业实际生产3K，但根据12K来核算生产线产能。到2020年，我们希望把我国的产能数据，与国际接轨。

       在26,650吨中，销量大约是12,000吨，销量/产能比为45%，对比去年的33.6%有提升。国际通常的产能比在65-85%。我国已经有企业的销量/产能达到77%的高水平。我们呼吁碳纤维企业：申报更合理的产能数据，加强对现有生产线的改造，使其能真正为企业创造更多价值。

      2019年，我们也增加了原丝运行产能的统计，吉林化纤旗下的吉林碳谷目前专业从事原丝的生产。精功碳纤维采用碳谷原丝，进行碳化生产。这种专业分工与合作的模式，我们认为：在现阶段是先进模式、有利于产业发展的。

       对于其他兼顾原丝与碳化的企业，我们按照碳纤维运行产能的2.5倍来概算的。

5.2. 中国碳纤维产业新发展

       2019年，中国碳纤维产业的总体格调是：产销两旺+重磅扩产计划及资本重组。

       继2018年的好的市场行情，2019年，市场需求旺盛，绝大部分碳纤维厂面临供不应求的态势。另外，这与我国碳纤维企业多年苦练内功、提质降本的努力也密切相关，产品得到市场的普通认可。

       2019年到2020年初，有不少的企业宣布了扩产计划：

       2019年2月，中复神鹰宣布了投资50亿元、在西宁建设20,000吨碳纤维的重大扩建工程；

       2019年7月，光威复材与内蒙古包头九原区政府、丹麦维斯塔斯公司等签署协议，将投资20亿元在包头建设“万吨级碳纤维产业化项目”；

       2019年中，吉林精功集团扩建2,000吨碳化线一条，预计2020年中投产；

       2020年3月，中国宝武战略规划部与浙江绍兴柯桥区人民政府签署《产业发展合作备忘录》，这其中涉及到精功碳纤维产业。宝武集团可能大举进入碳纤维产业。

       2020年3月，兰州蓝星碳纤维与山东省沂源县签订框架协议，开始二期项目建设，其中原丝50,000吨，碳纤维25,000吨。

       2020年3月，上海石化发布公告，投资35亿元，建设24,000吨原丝，12,000吨大丝束碳纤维项目。

       上述的企业都是严肃的企业，绝大部分扩产计划已经在实施之中。这些产能在今后几年的逐步释放，不仅会缓解中国碳纤维的供需矛盾，更会为中国碳纤维真正开启大丝束时代、低成本碳纤维时代奠定基础。而低成本的碳纤维的批量生产，一定会大力推动风电、汽车等应用的发展。

       期间，也还有“张家口兴科碳鼎新材料投资80亿元建设8,000吨碳纤维”，“中改低碳（上海）与哈尔滨天顺化工投资20亿建设5,000吨原丝项目”，“甘肃张掖市投资60亿元，新建4,000吨T800碳纤维及碳纤维装备制造基地”等“荒诞扩产计划”。我们先不论别的，就这些标题，就体现出无与伦比的荒诞来。中复神鹰建设一万吨（含原丝2万吨），需要25亿元，你80亿才0.8万吨？20亿才0.5万吨原丝？你忽悠4,000吨T800，准备卖给月球吗？我们希望：国家或行业主管部门应提前介入这些项目的审核，拨乱反正。

       在碳纤维领域，如此高调的“忽悠”持续了近20年，碳纤维领域简直成了“上当受骗”的重灾区，留下了大批的烂尾楼与破旧的设备。前两年的“计划投资500亿，6.6万吨”的荣成碳谷项目还满目疮痍呢，已经成为国际笑话，我们的投资者与一些地方政府，怎么就不长点记性？！这些“忽悠者”就是行业的毒瘤，在正常的社会，就应该人神共愤，群起伐之，否则将严重伤害行业在中国社会乃至国际社会的形象。

6 全球碳纤维复合材料市场

6.1. 全球树脂基碳纤维复合材料需求-年份

       树脂基碳纤维复合材料的需求量，根据纤维在复材中65%的比例计算的，建立一个规模概念。

6.2. 全球树脂基碳纤维复合材料需求-应用（千吨）

总量：159.5千吨

6.3. 全球树脂基碳纤维复合材料需求-应用(10亿美元）

总金额：173.7亿美元

       2019年，全球的复材收入格局与之前依然保持一致，航空航天一枝独大的格局。这其中包含了价格适中、用量巨大的商用飞机复材、也包含价格高企、用量中等的军用飞机及航天的复材。

       尽管风电叶片的碳纤维消耗的吨数大于航空航天，但风电需要的是低成本碳纤维，同时，工艺也极尽简洁，采用拉挤工艺，工艺成本低廉。所以，全球只有大约6.9亿美元的收入贡献。

       2019 年，我们对体育器材的复材收入有较大幅度的调整，之前的年份，我们只统计到预浸料，今年，如同航空航天，我们统计到了构件。所以，体育器材的收入大幅度提升到26.5亿美元。

6.4. 全球树脂基碳纤维复合材料需求-区域(10亿美元）

总金额：173.7亿美元

       2019年，如前面所述，我们改变了体育器材的统计标准，体育器材的收入大幅度提升，由于全球大约90%的碳纤维体育器材在中国生产，这个巨大收入提高了中国的国际份额。

       另一方面，对于全球的航空航天复合材料的收入中，我们调整了比例，分别为：北美45% （除了波音，没有还有大量的军机及航天使用碳纤维复合材料）；西欧：25%，主力是空客的商用及军用飞机，以及英法的军用飞机；中国：15%，从用量上，我们的比例远不到这个数，但是，我们的航空航天复合材料的价格高于国际同行（国际上的航空航天复材，我们按300美元/公斤统计的），所以，复材收入比较大。

       上述体育器材及航空航天复材的调整，让中国成为北美之后，第二大复材收入的区域。

6.5. 全球树脂基碳纤维复合材料需求-制造工艺

总量：159.5千吨

       2019年，对于复合材料工艺，应用于风电叶片的拉挤碳梁发展迅速，另外，由于氢气瓶的兴起，缠绕工艺也较大的扩张。

       从航空航天市场，经典的预浸料铺放层合+热压罐的工艺，也受到了严重的挑战：双通道飞机的数量相对较小，一款机型大约每月十多架的产能，而单通道飞机，每月则有上百架的规模。预浸料铺放层合+热压罐就不能满足单通道飞机的产能。所以，去热压罐的趋势是明确的，预浸料也会做相应的改变。

       复材工艺不是不变的，反而，他应该随应用而改变。从风电碳纤维发展历史看，最早是采用经典的预浸料铺放，如此大型的叶片，要使用热压罐来排泡及固化，就太过昂贵，通常用真空袋工艺，出现了生产效率低下，产品性能差等问题。后来，借鉴玻璃纤维的工艺方法，多层织物真空灌注，但是不同于单丝直径较粗的玻纤的浸润性，要想灌透多层的碳纤维织物，织物本身必须留出树脂的流道，这就导致织物需要特殊的技术，带来了昂贵的成本，另外，织物很难保证在树脂的冲击之下，纤维的直线度，这就直接影响了复合材料的性能。当VESTAS采用了便于大规模生产的拉挤板之后，风电梁帽采用碳纤维的用量飞速增长，因为，这个路线体现了之前工艺不具备的性价比。

       我们也确信：今天能满足各应用需求的，也不一定是最佳的工艺。一定还有其他更优的工艺有待开发。这就需要纤维、复合材料与应用端的紧密配合与联合创新。

6.6. 全球碳纤维复合材料需求-不同基体(10亿美元）

总额：215亿美元

       我们发布这个图表，旨在提示大家不要忽略树脂基及碳基之外的其他基体复合材料，这些材料也是碳纤维复合材料大家族中的一员。

       碳纤维作为一个优质的增强或骨架材料，除了上述的基体，我们相信，也会有新的基体与之结合，才能卓越的性能或功能。

       2019年，整个树脂基材料中，热塑复合材料占了大约25%的比例，金额约为43.4亿美元。其中，绝大部分为非连续增强塑料，连续碳纤维热塑材料，我们估计市场份额为2亿美元左右。

6.7. 中国树脂基碳纤维复合材料需求-应用（吨）

总量：58,215吨

       2019年，中国碳纤维复合材料的总量为58,215吨。给行业一个大致的概念。

       体育复材依然保持着领导地位，但是风电复材增长迅速，增长率72.5%，超越体育器材仅仅是时间问题。

6.8. 中国树脂基碳纤维复合材料需求-应用（亿元）

 总金额：427.6亿元

       2019年，全国的碳纤维复合材料的产值为427.6亿元；

       如前所述，我们调整了体育器材的统计方法，从之前只计算预浸料，到今年统计构件的收入。所以，体育器材2019年的复材收入为173.38亿元。

       航空航天复材的产值，我们是按结构件来估算的，大约有150.8亿元人民币收入。

       风电市场，我们是根据拉挤板和织物来估算的，大约有29.72亿元的收入。